话说在清朝康熙年间,在喧嚣市井的闹市区,生活着油嘴滑舌、机灵刁钻的妓女之子韦小宝(韩栋饰)。他偶然以小太监的身份入宫,在神秘公公海大富手下饱受摧残,之后结识了以“小玄子”之名和他比武的当今皇帝康熙(魏千翔饰)。两人结为好兄弟,更联手擒获了只手遮天的权臣鳌拜。在此期间,天地会总舵主陈近南打出反清复明旗号,剑指清廷。南方神龙教蠢蠢欲动,在宫中埋下间隙。海峡另一边的郑氏家族偏居一隅,相机而动。更有吴三桂、尚可喜等前明势力组成的三藩割据一方,拥兵自重。外忧内患之际,韦小宝身形灵活地周旋其中,以不同身份左右着清王朝的命运,七位老婆相继出现则将他的人生推向顶点……本片根据武侠小说名家金庸的同名作品改编。
元朝末年,群雄纷起,武林动荡。江湖传闻,得到屠龙刀倚天剑者,可以成为武林至尊,号令天下,莫敢不从。一时间风云四起,引发了武林中对屠龙刀倚天剑的争夺,几段姻缘和孽缘也由此产生。武当派张翠山与天鹰教殷素素因屠龙刀相遇相恋,最后亦因屠龙刀被正派人士所逼迫,双双自尽。他们的儿子张无忌长大成人后,机缘巧合下练成了绝世武功“九阳神功”和“乾坤大挪移”,成为了明教教主。张无忌与元朝郡主赵敏、峨嵋派周芷若、表妹殷离和婢女小昭都有着千丝万缕的爱意。然而,看似柔弱的周芷若,却是个十足的“腹黑女”,她为了获取倚天剑屠龙刀的秘密,不惜杀害殷离,陷害赵敏。张无忌虽看清了周芷若真实面目,但仍割舍不下她。其后,张无忌化解了武林种种恩怨,辞去教主之位,与赵敏寄迹蒙古。